So investiert Warren Buffett (2024)

1. Buffettology: Die Anlagestrategie Warren Buffetts
2. Langfristige Investments als Schlüssel zum Erfolg
3. Investitionen in Warren Buffetts Firma
4. Von Buffetts Strategie profitieren
5. FAQ: Häufige Fragen und Antworten

Buffettology: Die Anlagestrategie Warren Buffetts

Warren Buffett ist ein US-amerikanischer Investor und einer der reichsten Menschen der Welt. Er wurde 1930 in Omaha im Bundesstaat Nebraska geboren und begann bereits in seiner Jugend, an der Börse zu investieren. Und zwar so erfolgreich, dass er den Spitznamen Orakel von Omaha trägt und ein Buch über seine Anlagestrategie erschien, die Buffettology.

Die Strategie ist an die Investmentphilosophie seines Studienmentors Benjamin Graham angelehnt. Grob vereinfacht spielt nach diesem sogenannten Value-Ansatz die Substanz eines Unternehmens die Hauptrolle. Buffett investierte vor allem in solide Unternehmen, die zu der Zeit weniger gekostet haben, als sie wert waren. Diese Anteile hat Buffett so lange gehalten, bis er sie mit Gewinn verkaufen konnte.

Buffett selbst erklärte seine langfristige Anlagestrategie sehr treffend mit dem Satz: „Kaufe einen Dollar, aber bezahle dafür nicht mehr als 50 Cent“. Seine Investitionen brachten Buffett schnell Millionengewinne ein. Den Großteil seines Vermögens legte er in der von ihm ab 1965 kontrollierten Investmentfirma Berkshire Hathaway an. Im Alter von 55 Jahren wurde Buffett Milliardär. Im Jahr 2022 soll sein Vermögen zwischen 70 und 100 Milliarden US-Dollar betragen.

Langfristige Investments als Schlüssel zum Erfolg

Privatanleger:innen, die mit Aktien Geld verdienen und auf Warren Buffetts Spuren wandeln möchten, sollten sich vor allem bewusst sein, dass der Starinvestor langfristige Strategien verfolgt. Er tradet nicht ständig, sondern eher selten – dann aber richtig.

Er wartet ab, bis Firmen mit an sich hervorragenden Kennzahlen, hohem Bilanzvermögen, hoher Dividendenrendite, einer geringen Verschuldung und einem langfristigen und nachhaltigen Unternehmenskonzept einen Börsenkurs aufweisen, den er für unterbewertet hält.

Diese Unternehmen haben zum Kaufzeitpunkt mitunter mit Problemen zu kämpfen. Wenn Buffett das Geschäft jedoch als gesund und hochprofitabel einschätzt und er die Probleme für überwindbar hält, schlägt der Investor zu. Branchen oder Unternehmen, die sich nur durch Wachstumsvisionen auszeichnen, vernachlässigt Buffett in der Regel. Mit Ausnahme von Apple ist der Milliardär Technologiewerten gegenüber eher skeptisch eingestellt.

Investitionen in Warren Buffetts Firma

Wer von Buffetts Geldvermehrung profitieren möchte, kann sich direkt an Berkshire Hathaway beteiligen. Buffetts Unternehmen wirft seit Jahrzehnten zuverlässig Renditen für die Anteilseigner:innen ab. Ende September 2022 notierte die Aktie bei rund 276 Euro. Auf Einjahressicht sind die Papiere damit um rund 15 Prozent gestiegen, auf Fünfjahressicht um knapp 80 Prozent.

Auf Dividendenzahlungen können Aktionär:innen bei Berkshire Hathaway allerdings nicht hoffen: Mit den Erträgen werden Aktienrückkäufe vorgenommen, wenn den Entscheider:innen des Unternehmens der Aktienkurs zu niedrig erscheint. Das führt zwar auch Geld an die Investor:innen zurück, allerdings nicht auf eine zahlungswirksame Art und Weise – es sei denn, Anteilseigner:innen verkaufen einen Teil ihrer Wertpapiere.

Von Buffetts Strategie profitieren

Wer so erfolgreich investieren möchte wie Warren Buffett, sollte also folgende Kernaspekte nie aus den Augen verlieren:

• Keine Entscheidungen aus dem Bauchgefühl heraus treffen
• Vollständige Kenntnis des Geschäftsmodells und der wesentlichen Kennzahlen
• Langfristig investieren
• Konzentration auf wenige Investments
• Aktien kaufen, wenn die Kurse deutlich unter dem Höchstwert liegen

FAQ: Häufige Fragen und Antworten