Per i titoli obbligazionari nella sezione Portafoglio - Portafoglio sintesi del sito, sarà esposto solo il prezzo di carico (secco di acquisto):
Interrogando invece dall’area Portafoglio > I miei investimenti - Portafoglio Obbligazioni vengono esposti due prezzi: il prezzo medio di carico e il prezzo medio fiscale:- Per prezzo medio di carico s'intende il prezzo di acquisto (o la media dei prezzi unitari d'acquisto in casi di più eseguiti), non comprensivo delle commissioni e dell'eventuale rateo.
- Il prezzo medio fiscale, si ottiene invece sottraendo dal prezzo di acquisto l'aggio maturato alla valuta dell'acquisto (DL239) e sommando le commissioni. Tale prezzo sarà utilizzato per il calcolo dell'imposta sul capital gain. Per aggio di emissione si intende il valore tra prezzo di rimborso e prezzo di emissione (se positivo) attualizzato alla valuta dell'operazione.
Un raffronto tra il prezzo fiscale (visualizzato in Portfolio al netto dell'aggio di emissione) ed il prezzo di mercato (visualizzato al lordo dell'aggio) può generare utili/perdite non coerenti con quanto verrà calcolato fiscalmente all'atto della vendita.
Si consiglia pertanto, di utilizzare il prezzo medio di carico come base per il raffronto con il prezzo di mercato.
La plusvalenza soggetta all'imposta del 12,50% (Titoli di Stato italiani e esteri aderenti alla white list e di organismi internazionali) o 26% (tutti gli altri titoli) sul capital gain o l'eventuale minusvalenza, sarà invece generata dalla differenza dei due prezzi fiscali (prezzo medio fiscale e prezzo fiscale di vendita/rimborso), entrambe decurtati dell'aggio maturato alla data valuta dei movimenti.
Un esempio potrà essere d'aiuto:
Supponiamo di acquistare un titolo obbligazionario emesso sotto la pari a 92,00, con una vita totale pari a 4 anni (1460 giorni) e che alla scadenza rimborserà un nominale di 100.
Supponiamo che tale titolo sia stato acquistato sul mercato a 91,55 per nominali 5000€, con commissioni pari a 9,95€.
In Portfolio visualizzeremo due prezzi:
Il prezzo medio di carico sarà pari a 91,55€ ovvero il prezzo di acquisto senza le commissioni.
Il prezzo medio fiscale pari a 90,63411€ che sarà calcolato tenendo conto delle commissioni, e sottraendo l'aggio maturato alla valuta d'acquisto.
Per calcolare il prezzo medio fiscale è necessario calcolare prima il controvalore dell'operazione e la ritenuta sull'aggio:
(91,55*5000)/100 = 4577.50€ controvalore lordo dell'operazione
(4577,50 + 9,95) = -4587,45€ controvalore totale dell'acquisto
Qualora il titolo fosse stato acquistato successivamente all'emissione questo importo dovrà tener conto dei giorni trascorsi dall'emissione all'acquisto del titolo. Abbiamo ipotizzato che la vita totale del titolo sia di 1460 giorni e che l'acquisto sia avvenuto trascorsi 200 giorni dall'emissione. Pertanto, al controvalore di acquisto verrà sommata la ritenuta sull'aggio maturata dopo 200 giorni, calcolata come segue:
(prezzo di rimborso - prezzo di emissione)
(100 - 92,00) = 8 aggio
(8*200)/1460 = 1,09589€ aggio maturato alla valuta dell'operazione
[(1,09589*26%)*5000/100] = 14,25€ ritenuta accreditata sul controvalore dell'operazione
Pertanto, il controvalore finale dell'acquisto sarà pari a -4573,2€ (-4587,45€ + 14,25€).
L'importo della ritenuta (14,25€) viene accreditato perché il titolo obbligazionario è stato acquistato 200 giorni dopo l'emissione. Ipotizzando di rimanere in possesso del titolo fino alla scadenza, all'atto del rimborso verrà addebitata l'intera ritenuta sull'aggio che sarà pari a:
[(100 - 92,00)*26%]*5000/100 = 104€ ritenuta totale sull'aggio
La differenza tra 104€ (ritenuta totale sull'aggio) e 14,25€ (ritenuta accreditata sul controvalore dell'operazione) pari a 89,75€ è l'importo della ritenuta dovuta per i giorni di possesso del titolo (dal giorno 200 al giorno 1460).
Il prezzo medio fiscale sarà pari a 90,63411€ calcolato come:
[(prezzo medio di carico*nominale)/100 + commissioni]/nominale*100 - aggio alla valuta dell'acquisto
[(91,55*5000)/100 + 9,95]/5000*100 - 1,09589 = 90,65311€
Avendo ipotizzato di mantenere il titolo in Portfolio fino alla scadenza, con rimborso pari a 100, il capital gain sarà pari al differenziale tra il prezzo fiscale di rimborso 92,00€ (100 prezzo di rimborso - 8 aggio) e il prezzo fiscale di acquisto 90,65311€.
(92,00 - 90,65311) = 1,34689€ plusvalenza
Su tale plusvalenza effettiva la normativa fiscale prevede la tassazione del 26% che, nell'esempio sarà pari a 17,51€ [(1,34689*26%)*5000/100].
Nota: In caso di trasferimenti da altri istituti di credito o di trasferimenti da altri depositi titoli Fineco, il raffronto tra il prezzo di mercato e il prezzo medio di carico potrebbe generare valori di plusvalenza/minusvalenza non veritieri, in quanto i due prezzi non sono omogenei tra loro. Il prezzo di mercato è al lordo di eventuali ritenute mentre il prezzo medio di carico in caso di trasferimenti da altri depositi o da altri istituto è al netto delle stesse.