Margin Level Bedeutung | nextmarkets Glossar (2024)

Wer zum Beispiel Devisen an der Forex Börse handelt, der muss, sobald ein Hebel eingesetzt wird, nur noch einen entsprechenden Bruchteil des Positionswert selbst einschießen und leistet eben „nur“ die Margin. Das Margin Level berechnet sich dabei in Bezug auf die Höhe des Hebels. Es gilt die Grundregel, dass die Margin sinkt, wenn der Hebel steigt. Handelt man also ohne Hebel mit einem Verhältnis von 1:1 beträgt die Margin, also die Summe, die man leisten muss, 100 Prozent der Position. Handelt man also zum Beispiel ein Forex Lot, bedeutet dies eine Leistung von 100.000,- Euro, bei einem Mini Lot immer noch 10.000,- Euro und bei einem Micro Lot 1.000,- Euro.

Erhöht man nun den Hebel zum Beispiel auf das Verhältnis 2:1, fällt nur noch eine Margin in Höhe von 50 Prozent an. Der Micro Lot kostet so zum Beispiel nur noch 500,- Euro. Steigt der Hebel weiter, fällt die Margin entsprechend. Ein Hebel von 10:1 sorgt für nur noch 10 Prozent Margin und für 100,- Euro kann ein Micro Lot gehandelt werden.

Für die Berechnung des Margin Levels gibt es natürlich auch spezielle Rechner, Softwareanwendungen sowie Trading Apps für Aktien, Forex und Co. Wie eben gezeigt, ist die Berechnung allerdings recht einfach, sodass die meisten Trader entweder irgendwann die Margin im Blick haben oder aber einfach einen Zettel neben ihrem Rechner liegen haben, mit dem kurz die Margin berechnet wird. Die meisten Broker bieten darüber hinaus auch Tools an, die die Margin für einen Trade im Voraus berechnet.

Gerade für Einsteiger gibt es noch eine Besonderheit: die sogenannten Mini Forex Konten. Bei diesen wird jede Zahl durch 100 dividiert. Es wird also kein 100.000,- Euro Lot gehandelt, sondern ein 1.000,- Euro Lot. Bei einem Hebel von 1:10 bedeutet dies zum Beispiel, dass nur noch 100,- Euro Margin für einen Trade von einem Lot fällig werden. Wie immer ist der Hebel aber ein zweischneidiges Schwert, denn hohe Gewinnchancen werden durch hohes Risiko erkauft.

Die Margin berechnet sich in aller Regel nach folgender Formel:

• Margin Level = (Eigenkapital : genutzte Margin) x 100

Anhand dieser Formel prüfen Broker, ob ein Trader noch weitere Positionen eröffnen darf oder nicht. Das Margin Level ist somit von höchster Bedeutung für einen Trader, der handlungsfähig bleiben möchte oder muss. Es gibt zwar unter verschiedenen Brokern unterschiedliche Anforderungen und auch nextmarkets als bester Daytrading Broker bietet entsprechende Margin Levels für seine Kunden an, doch der Standard liegt bei insgesamt bei einem Limit von 100 Prozent.

Man spricht bei 100 Prozent Margin Level auch vom sogenannten Margin Call Level. Die Höhe Ihrer Sicherheitsleistungen hat dann die Grenze Ihres Eigenkapitals erreicht, Sie können keine Positionen mehr eröffnen und nur noch Positionen schließen. Wenn Positionen sehr stark und schnell gegen Sie laufen, droht ein sogenannter „Stop Out“, bei dem sich der Broker gezwungen sieht, Ihre Verlustposition oder Positionen zu schließen.

Für Trader ist ein Verständnis von Margin und Margin Level unerlässlich. Vor allem beim Forex Trading, aber auch beim Trading mit CFDs auf andere Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Co. ist die Margin ein wichtiges Instrument. Alles Wichtige dazu noch einmal im Überblick:

• Die Margin stellt keine Kosten & Gebühren dar, sondern ist Teil des Eigenkapitals eines Traders und lediglich eine Sicherheitsleistung für offene Positionen.
• Das Margin Level wird von den meisten Brokern bei 100 Prozent limitiert und kann unter Umständen dafür sorgen, dass Sie keine Positionen mehr eröffnen können.
• Droht Ihr Eigenkapital gänzlich verloren zu gehen bzw. reicht Ihr Margin Level nicht mehr aus, kann es zum Stop Out kommen und der Broker beginnt Positionen von Ihnen zu schließen.

Beim Trading können von nun an maximal Hebel mit einem Verhältnis von 1:30 eingesetzt werden. Für viele Derivate wurde der Hebel noch deutlicher reduziert. Krypto Trading können Sie zum Beispiel nur noch mit einem Hebel von 1:2 betreiben und selbst Währungspaare, die nicht zu den größten Major Paaren gehören, dürfen nicht mehr mit einem Hebel von über 1:20 gehandelt werden.

Für Trader hat das zur Folge, dass die Flexibilität und die Autonomie zugunsten von mehr Sicherheit beschnitten wurde. Viele Trader halten diese Regulierungen für richtig, doch es gibt immer wieder auch kritische Stimmen, die die alten Hebel von bis zu 1:500 vermissen. Insbesondere aber wenn Sie Trading lernen wollen und die Risiken noch nicht 100-prozentig überschauen können, kann man diese Regulierungen nur als positiv bewerten.

Wenn Sie ein Depotkonto mit einer Margin führen, sei es zum Forex lernen und traden oder um Daytrading lernen und betreiben zu können, dann müssen Sie sich mit dem Thema Margin Level auseinandersetzen. Gerade zu Beginn einer Karriere als Trader können Themen wie Margin schnell überfordern bzw. man kann sie schnell vergessen, aber genau das ist nicht nötig und sollte unbedingt vermieden werden. Im Prinzip ist das Thema Margin eng mit dem Thema Money Management verwandt, denn auch hier geht es um die Risikostreuung. Dass eine Position von Ihnen durch den Broker geschlossen werden muss, spricht in der Regel für ein fehlgeschlagenes Money und Risiko Management und Sie sollten dementsprechend Ihre Strategie noch einmal überprüfen.

Auch ein Blick auf die Positionsgrößen und die Anzahl Ihrer Positionen bleibt ihnen dann nicht erspart, denn Ziel muss es sein, dass Sie als Trader stets die Handlungsfähigkeit innehaben und nicht auf das Wohl und Wehe Ihrer offenen Positionen vertrauen müssen.

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Sie wollen Ihr Margin Level online berechnen oder ein Gefühl dafür bekommen, wie sich Kursentwicklungen auf ihre Margin auswirken? Das ist kein Problem, denn es gibt unzählige Rechner im Internet, mit denen Sie die Margin für Forex oder CFD Handel berechnen können. Dort können Sie sowohl verschiedene Anlageprodukte als auch Wertverläufe angeben und somit verschiedene Konstellationen durchrechnen lassen. Auch Margin für das sogenannte „Spot Commodity“, also Silber, Gold, Öl etc. lassen sich so unproblematisch berechnen.

Alternativ können Sie auch einen Demoaccount bei nextmarkets eröffnen und mit Spielgeld in das Trading starten. Das kostenlose und unverbindliche Demokonto bietet Ihnen die Möglichkeit, ohne echtes finanzielles Risiko, aber unter realistischen Bedingungen zu handeln und so auch Erfahrungen im Zusammenhang mit der Margin zu sammeln.

Margin gibt es bei CFDs und beim Forexhandel. Bei nextmarkets können Sie mit insgesamt mehr als 8.000 verschiedenen Finanzinstrumenten fast alle Anlageklassen wie Devisen, Kryptowährungen, Aktien, Indizes,ETFs oder Rohstoffe handeln:

• Handeln Sie mehr als 8.000 Produkte wie CFDs und Forex bei nextmarkets zu unschlagbaren Konditionen.
• Genießen auch Sie den vollen Schutz durch die MiFID II Richtlinien und unterliegen Sie weder einer Nachschusspflicht, noch Hebeln von über 1:30.
• Sie fragen sich: „Was ist Daytrading?“ Kein Problem: Werfen Sie einfach einen Blick in die Lernrubriken von nextmarkets!

Die Regeln zum Schutz vor einem Margin Call oder gar einem Stop Out sind vergleichsweise einfach und sollten unbedingt eingehalten werden. In erster Linie bedeuten die Regeln einfach nur, dass Sie ein solides Money Management brauchen. Wählen Sie Ihre Positionsgrößen so klein, dass auch eine sehr negativ laufende Position Sie nicht in Bedrängnis bezüglich ihrer Margin bringen würde. Je mehr Positionen Sie gleichzeitig eröffnen möchten, desto kleiner müssen diese Positionen zumindest relativ werden.

Wenn Sie nicht mit sehr kleinen Positionen handeln möchte, brauchen Sie aber wenigstens enge Stopps, sodass Ihre Positionen im Verlust von vorneherein begrenzt sind. Doch bedenken Sie auch dabei, dass Stopps nicht immer exakt ausgeführt werden, und rechnen Sie daher zudem einen Puffer ein.

Egal in welchem Bereich der Online Geldanlage, ob Sie mit CFD oder ob Sie an der Forex Börse mit Devisen handeln, Sie kommen um das Thema Margin nicht herum und müssen sich unbedingt zumindest in den Grundzügen damit beschäftigen. Die Margin ist im Prinzip so eng mit Ihrem Eigenkapital verbunden, dass Sie gar nicht ohne direktes Margin Management handeln sollten.

Halten Sie sich daher vor allem zu Beginn Ihrer Trading-Karriere mit riskanten Spekulationen zurück und rechnen Sie stets einen überdurchschnittlich hohen Puffer ein, um gar nicht erst in die Verlegenheit zu kommen, dass ihr Broker Sie auffordert, entweder Geld nachzuschießen oder aber er Ihre Positionen schließen muss. Der Verlust der Handlungsfähigkeit und der Flexibilität ist etwas, was als Trader unbedingt vermieden werden sollte. Das können Sie nur tun, indem Sie ihre Margin stets im Blick und ihr Risiko begrenzt halten.

Ihr Margin Level gibt Ihnen stets die Information, wie Ihr Eigenkapital im Verhältnis zu den Sicherheitsleistungen, die Sie für ihre offenen Positionen getätigt haben, steht. Das bedeutet es geht um nichts anderes als Ihr Kapital und höchste Vorsicht ist geboten. Informieren Sie sich also genau und handeln Sie nicht, bevor Sie das Thema nicht gänzlich durchdrungen haben. Sollten Sie noch weitere Fragen haben oder fragen Sie sich nach diesem Artikel zum Beispiel „Was ist Forex eigentlich genau?“, dann sollten Sie einen Blick in die Lernrubrik von nextmarkets werfen. Dort werden alle wichtigen Inhalte unter anderem mit Lernvideos und Coachings erklärt.

Zudem erhalten Sie von nextmarkets die Möglichkeit, mit dem unverbindlichen und kostenlosen Demoaccount all das zu testen, was Sie noch nicht getestet oder gänzlich verstanden haben. Kein finanzielles Risiko, aber dafür realistische Bedingungen für den Handeln mit CFD und Forex gibt es im nextmarkets Demoaccount!