Risques du crowdlending
L'investissem*nt dans des PME, sous forme de crédit obligataire ou de minibons, comporte des risques qui se reflètent notamment dans le taux d'intérêt, ainsi que dans la durée et le type de remboursem*nt (amortissable ou in fine).
Ces risques, qu'il convient de lire et de prendre en compte, doivent vous inciter à diversifier votre portefeuille, afin qu'une éventuelle perte soit absorbée par vos autres "lignes" (investissem*nts). C'est ainsi que notre équipe et nos actionnaires gèrent leurs propres portefeuilles d'investissem*nt dans les PME sur notre plateforme.
Il s’agit du risque de non paiement d’une somme due par l’émetteur (la PME) à une échéance donnée, c’est-à-dire le non-paiement d’un coupon et/ou le non-remboursem*nt du capital dû à cette échéance.
Ce risque peut prendre différentes proportions, en fonction de la situation de l’entreprise. Dans les cas les plus simples, il peut s’agir d’une simple erreur d’alimentation du compte sur lequel WeShareBonds prélève les sommes dues à chaque échéance, ce qui se régularise en quelques jours. Dans les cas les plus graves, l’entreprise peut éprouver des difficultés financières importantes, et se retrouver dans l’incapacité d’honorer tout ou partie de ses dettes.
Il est essentiel de considérer le risque associé aux produits financiers proposés en crédit participatif, et notamment le couple risque/rendement. Il vous appartient de sélectionner un ou des acteur(s) sérieux effectuant les diligences requises pour ce type de produits, vous communiquant les informations sur l'émetteur, et qui a prévu les moyens nécessaires et suffisants pour représenter et défendre vos intérêts auprès de l'émetteur (la PME) en cas de défaut de paiement et/ou de défaillance.
Conséquences : vous pouvez, en cas de défaut de paiement et/ou de défaillance de l'émetteur (la PME), obtenir un rendement moins élevé qu’escompté, voire perdre tout ou partie de votre investissem*nt. À noter que l’impact potentiel du risque de défaut est plus élevé dans le cas de financements in-fine, le capital de l’emprunt étant remboursé à l'échéance.
Les PME financées sur WeShareBonds, et plus généralement les sociétés financées via le crédit participatif, sont en majorité des sociétés non cotées. Il n’existe pas à ce jour de marché secondaire structuré permettant d'assurer la liquidité de ses titres, c'est-à-dire de les revendre à un tiers. Ainsi, investir dans le financement participatif présente à ce titre un risque élevé d’illiquidité.
Concrètement cela signifie que si vous souhaitez céder un titre (action, obligation) ou une créance (prêt, bon de caisse) d'une société non cotée, c’est-à-dire les revendre à un tiers en échange d’une contrepartie financière, vous n’avez pas à ce jour de marché secondaire qui vous permette de le faire aisément, et dans un cadre règlementaire adéquat. La seule option à ce jour est de notifier la plateforme de votre souhait de céder vos titres de gré à gré, ou à un tiers de votre connaissance.
Conséquences : en cas de difficultés financières personnelles, vous ne pourrez pas assurer aisément la liquidité de vos investissem*nts.
Chaque société financée présente des risques spécifiques, propres à son marché, à son activité, à son business model, à sa gestion, à son management, etc. Afin de mieux appréhender ces risques opérationnels, nous vous invitons à prendre connaissance de l’analyse réalisée pour chaque PME présentée sur WeShareBonds.
Une attention particulière doit être portée à la matrice des risques située dans l’onglet “Opération” de chaque projet WeShareBonds ; cette matrice a été conçue afin de vous alerter sur les principaux risques inhérents à chaque projet présenté. Nous vous invitons par ailleurs à exiger le même niveau de diligence et d’information sur toutes les plateformes de financement participatif (crowlending et crowdfunding), et notamment la communication de la Fiche d'Information Clé pour l'Investisseur (FICI) complété selon le format défini par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce document est obligatoire pour les plateformes agrées PSFP, et fortement recommandé pour les plateformes disposant du statut IFP.
Conséquences : les risques opérationnels propres à chaque entreprise financée, s’ils se matérialisent, peuvent entraîner des difficultés pour la société. Dans les cas les plus graves, ces difficultés peuvent conduire à la perte partielle ou totale du capital investi.
