Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (2024)

Was sind die Unterschiede zwischen Futures und Optionen?

Die Hauptunterschiede zwischen Futures und Optionen sind:

Verfallstermine
Handelbare Märkte
Recht vs. Verpflichtung
Handelsplatz

	Futures	Optionen
Gibt es einen Verfallstermin?	Ja, mehrere Verfallstermine im Laufe des Jahres	Ja, tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine
Welche Anlageklassen kann ich handeln?	Rohstoffe, Indizes, Forex und Anleihen	Rohstoffe, Indizes, Forex und Aktien
Muss ich handeln?	Ja, und Sie können zwischen physischer Abrechnung oder Kassa wählen	Nein, Sie haben das Recht auf eine physische Abrechnung oder Kassa, aber es besteht keine Verpflichtung
Wo findet der Handel statt?	Börsengehandelt	Börsengehandelt oder außerbörslich

Verfallstermine

Futures-Kontrakte haben Verfallstermine festgelegt, die das ganze Jahr über in mehrere Termine unterteilt sind und an denen der zugrunde liegende Vermögenswert ausgetauscht werden kann. Jeder Verfallstermin ist nur für eine bestimmte Zeit aktiv. Beispielsweise verfallen Index-Futures normalerweise am dritten Freitag des Monats. Wenn ein Futures-Kontrakt verfällt, kann er nicht mehr zum Handel mit dem zugrunde liegenden Markt verwendet werden und muss abgewickelt werden.

Optionskontrakte haben tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine. Sie können tägliche Optionen verwenden, um zu überprüfen, ob ein Markt am selben Tag, an dem Sie Ihren Handel eröffnen, über oder unter dem Ausübungspreis zum Marktschluss liegt. Wir sind der Marktmacher für tägliche Optionskontrakte, und Sie finden sie möglicherweise nicht bei anderen Anbietern.

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Handelbare Märkte

Mit Futures-Kontrakten können Sie eine Reihe von Vermögenswerten handeln. Dazu gehören begehrte Rohstoffe wie Gold, Mais und Öl; globale Indizes, einschließlich FTSE 100, Deutschland 30 und Wall Street; Hauptwährungspaare wie GBP/USD und USD/JPY; sowie britische, US-amerikanische, deutsche und andere internationale Anleihen.

Optionskontrakte decken auch eine Vielzahl von Anlageklassen ab: beliebte Forex-Paare – Majors, Minors und Exoten; globale Aktien, zum Beispiel Tesla; Hauptindizes, zum Beispiel FTSE 100, Deutschland 30 und US 500; und Rohstoffe wie Öl (US-Rohöl), Gold und Silber.

Recht vs. Verpflichtung

Beim Handel mit Futures-Kontrakten sind Sie verpflichtet, den Kontrakt zu begleichen, indem Sie den Basiswert vor dem Ablaufdatum zu einem festen Preis umtauschen. Beim Kauf von Put- oder Call-Optionen haben Sie dagegen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Basiswert vor dem Ablaufdatum zu einem bestimmten Preis umzutauschen.

Handelsplatz

Futures werden börsengehandelt, d. h. sie werden auf einem Markt gekauft und verkauft, auf dem Parteien zusammenkommen, um bestimmte Mengen eines Vermögenswerts zu kaufen und zu verkaufen. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) ist eine der bekanntesten Futures-Börsen.

Im Allgemeinen werden Optionen auch an der Börse gehandelt. Dies bedeutet, dass es sich um standardisierte Kontrakte handelt, die über eine Clearingstelle abgewickelt werden. Die bekannteste Optionsbörse ist die Chicago Board Options Exchange (CBOE). Wenn Sie etwas mehr Flexibilität suchen, können Sie exotische Optionen außerbörslich handeln. Diese private Vereinbarung zwischen Käufer und Verkäufer bietet einen nicht standardisierten Preis und Ablauf.

Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen

Es gibt einige Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen. Beide sind:

Derivate: Sie können den zugrunde liegenden Markt handeln, ohne das Eigentum am betreffenden Vermögenswert zu übernehmen
Spekulativ: Sie können den zugrunde liegenden Marktpreis kaufen oder verkaufen und an Märkten handeln, deren Wert steigt und fällt
Hebelwirkung: Sie können ein vollständiges Marktengagement für einen kleinen Prozentsatz des gesamten Handelswerts erhalten. Beachten Sie, dass sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößert werden können, da beide aus dem vollen Wert des Handels berechnet werden, nicht nur aus der anfänglichen Einlage.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie beim Handel mit Optionen oder Futures mit uns tatsächlich eine CFD-Position auf den zugrunde liegenden Markt eröffnen.

Grundlagen für den Futures-Handel

Mit dem Futures-Handel können Sie mithilfe von Derivaten wie CFDs über den Preis eines zugrunde liegenden Futures-Marktes spekulieren. Dies bedeutet, dass Sie kein direktes Eigentum an einem Futures-Kontrakt übernehmen und somit keine der Verpflichtungen zur Abwicklung des Kontrakts übernehmen müssen. Stattdessen spekulieren Sie darauf, dass der Preis des Kontrakts steigt, indem Sie sich long positionieren, oder dass er fällt, indem Sie sich short positionieren.

Wenn Sie CFDs handeln, schließen Sie einen Vertrag zum Umtausch der Differenz des zugrunde liegenden Marktpreises ab dem Zeitpunkt, an dem die Position eröffnet wird, bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie geschlossen wird. So helfen die Genauigkeit Ihrer Prognose und das Ausmaß der Marktbewegung dabei, Ihren Gewinn oder Verlust zu bestimmen.

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (1)

Erfahren Sie mehr über den Futures-Handel

Grundlagen für den Optionshandel

Optionshandel mit CFDs bedeutet, dass Sie auf den Preis eines zugrunde liegenden Optionskontrakts spekulieren, der steigt oder fällt. Optionskontrakte sind Vereinbarungen, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft umzutauschen. Wenn Sie Optionen mit CFDs handeln, müssen Sie keine dieser Verpflichtungen übernehmen.

Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. Sie würden eine Kaufposition einnehmen, wenn Sie denken, dass der Preis der Option steigen wird, und eine Verkaufsposition bei einer Call-Option, wenn Sie denken, dass der Preis fallen wird.

Auch bei CFDs wird Ihr Gewinn oder Verlust durch die Differenz des Preises des zugrunde liegenden Marktes vom Zeitpunkt der Eröffnung des Kontrakts bis zum Zeitpunkt seines Abschlusses bestimmt.

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (2)

Lesen Sie mehr über Handelsoptionen

Derivative Alternativen zu Futures und Optionen

Sie können beim CFD-Handel auf den Spot-Kurs der zugrunde liegenden Märkte spekulieren.

CFD-Handel

Der CFD-Handel ist eine bekannte Methode, um auf zugrunde liegenden Märkte zu spekulieren. Wenn Sie einen CFD (Differenzkontrakt) kaufen oder verkaufen, erklären Sie sich damit einverstanden, die Preisdifferenz eines Vermögenswerts von der Eröffnung Ihrer Position bis zur Schließung auszutauschen.

Erfahren Sie mehr über die Vorteile des CFD-Handels

Vor- und Nachteile des Handels mit Futures und Optionen über Derivate

Vorteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs

Handeln Sie steigende und fallende Preise
24-Stunden-Handel
Handel mit Hebel

Nachteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs

Der Handel mit Hebelwirkung kann sowohl Verluste als auch Gewinne verstärken

Futures vs. Optionen zusammengefasst

Sowohl Futures als auch Optionen sind gehebelte derivative Produkte und werden für Spekulationen verwendet
Sie haben festgelegte Verfallstermine, die das ganze Jahr über unterschiedliche Zeiträume abdecken
Sie können Rohstoff-, Index-, Währungs- und Anleihen-Futures oder Optionen auf den Preis von Währungen, Aktien, Indizes und Rohstoffen handeln
Sie können Futures oder Optionen mit der physischen Lieferung des Vermögenswerts oder in bar abwickeln
Futures werden an der Börse gehandelt, während Optionen an der Börse oder außerbörslich gehandelt werden können.
Handelsoptionen und Futures mit CFDs bieten viele Vorteile, darunter die Möglichkeit, mit Hebel zu handeln (was sowohl Gewinne als auch Verluste erhöht) und 24-Stunden-Handel

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FAQs

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? ›

Futures and Options are two frequently used terms in financial markets. Here are the key differences between the two to help you choose the right derivative tool for your investments. In Futures, it is obligatory to buy/sell at a future date. Meanwhile, an Options buyer has the right to buy/sell.

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What's the difference between options and futures? ›

A future is a contract to buy or sell an underlying stock or other assets at a pre-determined price on a specific date. On the other hand, options contract gives an opportunity to the investor the right but not the obligation to buy or sell the assets at a specific price on a specific date, known as the expiry date.

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Why is futures trading better than options? ›

The choice between futures and options depends on your investment goals and risk tolerance – Both instruments can be used for hedging, but options offer more flexibility and limited risk. Futures offer higher potential profits but also higher risk, while options provide limited profit potential with capped losses.

What is futures and options trading with an example? ›

Now that we have explored the meaning of futures and options, let's illustrate with a future and option trading example: Two traders agree on a ₹150 per bushel price for a corn futures contract. If the corn price rises to ₹200, the buyer gains ₹50 per bushel, while the seller misses out on a better opportunity.

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What is the difference between equity and futures and options? ›

Equity and futures and options trading are trading methods used in the stock market to earn decent profits. Equity trading involves purchasing and selling shares in the market. Futures and options are derivative contracts. 'Derivative' implies that it does not have a value of its own.

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What are futures examples? ›

Narrator: Suppose a crude oil futures contract is trading at $50. At this price, 1,000 barrels of crude oil would cost $50,000. But a trader doesn't actually have to come up with this amount. With a futures contract, a trader could take a position in $50,000 worth of crude oil with just a small deposit.

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Can you hold futures overnight? ›

Overnight position charges are applied for each net futures contract, net short call futures options, or net short put futures options on a single underlying for each business day the net futures position is held overnight.

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Which is riskier, options or futures? ›

1. Which one is safer futures or options? Options are generally considered safer than futures because the potential loss in options trading is limited to the premium paid, whereas futures carry higher risk due to potential unlimited losses resulting from leverage and market movements.

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Which trading is best for beginners? ›

Day trading can be a bear fruits for beginners who are willing to put in the time and effort to learn the markets and develop their trading skills.

Which trading is most profitable? ›

Profitable trading strategies differ among individuals due to distinct variables such as risk tolerance and the amount of capital one has at their disposal. Several highly effective strategies that a multitude of traders find profitable include techniques like Scalping, Candlestick trading, and Profit Parabolic.

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Can I sell futures before expiry? ›

Yes, among the many unique features of a futures contract, it allows you to trade (sell) a futures contract before expiry. In fact, most traders enter the market as speculators to profit from futures trading, exit their position before expiry. However, to trade in futures, you need a futures trading strategy.

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How much money do you need for options trading? ›

How Much Money Do You Need to Trade Options? Broker requirements can vary from zero to a few thousand dollars. Most brokers require account sizes of $2,000 or less.

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What is an example of option trading? ›

Options Trading Example

Suppose, you purchase a long call option for 100 shares of Company X at ₹110 per share for December 1. You'd be entitled to purchase 100 shares at ₹110 per share regardless of the actual price of the share is on December 1.

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What is the difference between options and futures for dummies? ›

Obligation to buy: Futures require you to purchase the deliverable if you hold the contract at expiration, while option owners have the right, but not the obligation, to exercise the contract.

Why do people buy futures instead of equity? ›

Futures and derivatives help increase the efficiency of the underlying market because they lower unforeseen costs of purchasing an asset outright. For example, it is much cheaper and more efficient to go long in S&P 500 futures than to replicate the index by purchasing every stock.

Are futures or options cheaper? ›

1 you would see that you held an unprofitable position and simply allow the contract to expire without exercising it. However, this makes options contracts significantly more expensive than futures.

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Are options or futures more expensive? ›

Futures are typically less expensive than options, in part because futures are less volatile than options. Futures margin requirements range between 3 and 12 percent of overall trade volume.

Do you make more money trading options or stocks? ›

You can make a much higher return using options, but you run the risk of a complete loss if you're wrong. Options can allow you to generate income. Some stockholders sell call options against their stock positions or write put options as a way to create income.

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