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- Core-ETFs: für ein diversifiziertes Portfolio
Was sind Xtrackers Core-ETFs?
Die Xtrackers Core-ETFs sind eine Palette physisch replizierender ETFs mit niedrigen jährlichen Pauschalgebühren[1] ab 0,06% p.a., die Ihnen Zugang zu den wichtigsten Aktien- und Anleihenmärkten bieten. Sie können den Kern Ihres Portfolios bilden oder als kosteneffiziente Bausteine eines Multi-Asset-Portfolios dienen. So diversifizieren Sie Ihr Portfolio!
Schon gewusst?
Xtrackers ETFs auf Core-Indizes gibt es auch nachhaltig, z.B. für den größten deutschen Aktienindex mit dem Xtrackers DAX ESG Screened UCITS ETF
Alle Xtrackers ESG ETFs
7 Slides, 7 Minutes zum Thema "ETF-Bausteine für die Geldanlage"
Johanna Göckel, Xtrackers Sales Specialist, Digital Distribution EMEA: Wie funktionieren ETFs, welche verschiedenen Arten von ETFs gibt es und wie erstelle ich ein ETF-Portfolio mit verschiedenen Bausteinen?
Die Xtrackers Core-ETFs zeichnen sich durch drei grundlegende Merkmale aus:
Die Palette umfasst die Xtrackers ETFs auf die Aktien-Referenzindizes MSCI World, MSCI Emerging Markets, FTSE 100, DAX, Euro Stoxx 50, MSCI EMU, Stoxx Europe 600, S&P Europe ex-UK, MSCI USA und Nikkei 225 sowie ETFs auf Staatsanleihen der Eurozone, US-Staatsanleihen, auf EUR und USD lautende Unternehmensanleihen und auf EUR lautende Hochzinsunternehmensanleihen – wobei für die US-Staats- und US-Unternehmensanleihen-ETFs auch währungsgesicherte EUR-Anteilsklassen verfügbar sind.
Die Pauschalgebühr liegt zwischen 0,06% - 0,25% p.a.
Bei der direkten Nachbildung, auch als physische Replikation bezeichnet, investiert der ETF in alle Bestandteile des abzubildenden Index, in der gleichen Gewichtung. Umschichtungen des Portfolios werden entsprechend den Anpassungen des Index vorgenommen.
Häufig gestellte Fragen zur physische Replikation
Die Xtrackers Core-ETFs basieren auf der direkten bzw. physischen Replikation: was ist das?
Seit Ende 2012 bietet Xtrackers ETFs an, die nach der traditionellen Methode der direkten Nachbildung den unterliegenden Index abbilden. Bei der direkten Nachbildung, auch als physische Replikation oder vollständige Replikation bezeichnet, investiert der ETF in alle Bestandteile des abzubildenden Index, in der gleichen Gewichtung. Umschichtungen des Portfolios werden entsprechend den Anpassungen des Index vorgenommen. Diese Strategie erlaubt eine vergleichsweise genaue Abbildung und verzichtet vollständig auf den Einsatz von derivativen Elementen.
Wie transparent sind die physisch replizierenden Xtrackers ETFs?
Die öffentlich verfügbaren Informationen zu den direkten, physisch replizierenden Xtrackers ETFs einschließlich der jeweiligen Portfoliozusammensetzung werden täglich aktualisiert. Für ETFs, die in Wertpapierleihe engagiert sind, stehen folgende tagesaktuelle Informationen online zur Verfügung: die Zusammensetzung der als Sicherheit gehaltenen Wertpapiere, der Anteil des Portfolios, der aktuell verliehen wurde, und der aktuelle Wert der Sicherheiten im Verhältnis zu den verliehenen Wertpapieren. Eine Liste zugelassener Wertpapierleihe-Kontrahenten wird ebenso online veröffentlicht wie die Leiherträge des ETF sowie weitere wichtige Informationen wie die Berechnung der Leiherträge des ETF und der Anteil des Portfolios, der pro Jahr durchschnittlich und maximal verliehen wurde.
Nutzen physische replizierende Xtrackers ETFs das Instrument der Wertpapierleihe?
Die Xtrackers ETFs mit direkter, physischer Replikation können das Instrument der Wertpapierleihe mit dem Ziel nutzen, die Portfoliorendite für Anleger zu verbessern. Die physisch replizierenden Xtrackers ETFs entsprechen den geltenden Richtlinien zur Wertpapierleihe und verfolgen einen konservativen Wertpapierleihe-Ansatz. Dazu gehört die Vorgabe, dass alle Leiherträge nach Abzug der Kosten vom ETF einbehalten werden. Für die Mehrheit der physisch replizierenden Xtrackers ETFs bedeutet dies, dass 70% der Bruttoleiherträge vom jeweiligen ETF einbehalten werden. Die Wertpapierleihe ist darüber hinaus streng kontrolliert. Beispielsweise können Xtrackers ETFs derzeit zu keinem Zeitpunkt mehr als 50% der Positionen der Portfolios verleihen. Um Anleger für die Eventualität des Ausfalls eines Wertpapierleihe-Kontrahenten abzuschirmen, werden zudem konservativ ausgewählte Sicherheiten verwendet.
Ein diversifiziertes Portfolio mit den wichtigsten Märkten der Welt
Xtrackers Core-ETFs eignen sich für Anleger, die Ihr Portfolio diversifizieren möchten und gleichzeitig auf niedrige Gesamtkosten setzen. Ihnen steht ein breites Produktangebot aus US-amerikanischen, britischen, europäischen, deutschen, japanischen oder Schwellenländeraktien sowie Staatsanleihen der USA oder der Eurozone, auf Euro und USD lautenden Unternehmensanleihen und auf Euro lautenden Hochzinsunternehmensanleihen zur Verfügung.
Strategische Asset Allokation
Die Xtrackers Core-ETFs Produktpalette
Alle Core-ETFs
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Core-Renten-ETFs
Staatsanleihen Unternehmensanleihen Investment Grade High-Yield
Schon gewusst?
Die Sinnhaftigkeit der Diversifikation eines Anlageportfolios geht zurück auf die Arbeiten des US-Ökonomen Harry M. Markowitz zur Modernen Portfoliotheorie, für die er 1990 den Alfred-Nobel-Gedächtnispreis für Wirtschaftswissenschaften erhielt. Kern seiner Arbeit ist die Beobachtung, dass eine Streuung der Investments im Vergleich zu den Einzelanlagen zu einem geringeren Anlagerisiko bei gleichbleibenden Renditeerwartungen führen kann.
Beispiel: Vermögensaufbau mit langfristigen Aktieninvestments
Insbesondere in Zeiten niedriger Zinsen können breit gestreute Aktienanlage wieder Impulse in den Vermögensaufbau bringen und neue Potenziale erschließen. Wer zum Beispiel in den Xtrackers DAX UCITS ETF investiert, erwirbt Anteile an den 40 größten deutschen börsengelisteten Unternehmen.
Das Deutsche Aktieninstitut (DAI) hat die historische Wertentwicklung eines DAX-Investments für jährliche Zeiträume in den vergangenen 50 Jahren ermittelt und in einem Rendite-Dreieck abgebildet. Das DAI kommt zu dem Schluss: „Anleger können von der Aktie auch bei geringem Zeitaufwand einen hohen Ertrag erwarten, sofern sie auf eine ausreichende Streuung und eine langfristige Ausrichtung achten.“
Renditedreieck bei einmaliger Anlage eines festen Betrags
Diese Variante des Rendite-Dreiecks visualisiert die jährlichen Durchschnittsrenditen unter der Annahme, dass der Anleger einmalig einen festen Betrag in Aktien des DAX investiert hat (Stand: Dezember 2021).
Quelle: dai.de
Xtrackers CORE-ETFs: auch für Sparplan und Altersvorsorge
Die nachfolgende Graphik zeigt, dass sich in den vergangenen 20 Jahren breit gestreutes, langfristiges und regelmäßiges Anlegen in Aktien-ETFs, beispielsweise dem MSCI World[2], ausgezahlt hat. Wer monatlich einen festen Betrag von beispielsweise 100 EUR in einen MSCI World ETF-Sparplan eingezahlt hat, hat nach 20 Jahren 36.831 EUR Gewinn erzielt (Depotwert von 60.831 EUR abzüglich der Einzahlung von 24.000 EUR).
Xtrackers ETF-Sparpläne
Was ist ein diversifiziertes Portfolio?
Das folgende Beispiel zeigt ein diversifiziertes Portfolio bestehend aus 50% Core-Aktien-ETFs und 50% Core-Anleihen-ETFs. Es stellt keine Anlageberatung dar und ist nicht für ein spezifisches Anleger-Risikoprofil erstellt worden.
Mit nur 6 Core-ETFs: ca. 3.000 Aktien, ca. 3.700 Anleihen, 49 Länder in 11 Sektoren im Portfolio zu einer Pauschalgebühr von durchschnittlich 0,14%.
| Xtrackers Core-ETFs | Anteil im Portfolio | Pauschal-gebühr p.a. |
| MSCI World UCITS ETF 1D | 30% | 0,12% |
| Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C | 10% | 0,09% |
| MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C | 10% | 0,18% |
| Eurozone Government Bond UCITS ETF 1C | 20% | 0,15% |
| EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C | 20% | 0,12% |
| EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1C | 10% | 0,20% |
Nur zur Illustration
Risiken
- Der Wert der Fondsanteile kann jederzeit unter den Preis fallen zu dem der Anleger die Fondsanteile erworben hat. Daraus können Verluste resultieren.
- Der Wert der Anteile kann durch Marktvolatilität und/oder Volatilität des Vermögens des Teilfonds und/oder des Bezugsobjekts negativ beeinflusst werden.
- Die verschiedenen Fondsanteile können auf unterschiedliche Währungen lauten. Wenn die Landeswährung des Investors eine andere als die Fondswährung oder die im Fonds enthaltenen Werte ist, können sich Wechselkursschwankungen negativ auf den Preis oder den Ertrag der Anteile auswirken.
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1. Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass ETFs neben der Pauschalgebühr auch andere Kosten entstehen können, die sich negativ auf die Performance ihrer Anlage im Verhältnis zum zugrundeliegenden Index auswirken können. Beispiele hierfür sind: Vermittlungs- und sonstige Transaktionskosten, Finanztransaktionssteuern oder Stempelgebühren sowie mögliche Unterschiede in der Besteuerung von Kapitalgewinnen oder Dividenden, die in dem jeweiligen zugrundeliegenden Index übernommen werden, sowie die tatsächliche Besteuerung von Kapitalgewinnen oder Dividenden in dem ETF. Die genaue Auswirkung dieser Kosten kann im Voraus nicht zuverlässig geschätzt werden, da sie von einer Vielzahl nicht-statischer Faktoren abhängt. Investoren sind gehalten, die geprüften Jahres- und ungeprüften Halbjahresberichte zu lesen, die weitere Informationen enthalten.
2. Der MSCI World ist ein globaler Aktienindex, der die Kursentwicklung von rund 1.600 Aktien aus 23 Industrieländern abbildet.
