Como investir em commodities? (2024)

As ações das commodities brasileiras tiveram um crescimento superior ao Índice da Bovespa no primeiro semestre de 2022. Essa tendência de alta tem despertado o interesse de investir em commodities, especialmente quem deseja diversificar a carteira com ativos de alto potencial de retorno e protegidos contra a inflação.

Confira neste artigo quais são as alternativas disponíveis para investir em commodities e também descubra os ativos que estão em alta em 2022. Também esclareça suas dúvidas sobre o que são commodities e como elas são classificadas.

O que são commodities e como investir?

As commodities são matérias-primas produzidas em grande escala e costumam ser estocadas por um longo período sem perder a sua qualidade. Por não possuírem valor agregado ou diferencial além de sua origem, costumam ser utilizadas como insumos na fabricação de produtos mais refinados.

Esses ativos são negociados, comprados ou vendidos no mercado financeiro nacional e internacional. As principais commodities brasileiras são:

• Soja;
• Trigo;
• Laranja;
• Petróleo;
• Minério de ferro;
• Ouro;
• Boi.

Como são elementos produtivos básicos, as commodities se tornam um ativo muito interessante para negociação e economia do país. Na verdade, existem atualmente dois tipos de mercados onde essas matérias-primas são compradas e vendidas:

• Mercado à vista: a matéria-prima é vendida em tempo real, para que o pagamento seja feito imediatamente e o produto entregue naquele exato momento;
• Mercado futuro ou Bolsa de Valores: as commodities são negociadas por meio de contratos futuros em que a quantidade e preço são fixados antecipadamente para posterior venda. A negociação ocorre de maneira semelhante a de ações.

Como investir em commodities?

A forma mais prática de investir em commodities é através da compra de ações de empresas que produzem esse tipo de matéria-prima ou que dependem dos insumos para fabricar seus produtos, como as listadas no tópico anterior.

Para realizar esse tipo de investimento, é necessário ter uma conta em um banco ou corretora que ofereça o acesso a plataforma de Home Broker, a principal forma de acessar a Bolsa de Valores. A partir disso, basta escolher as ações que deseja adquirir de empresas desse setor e efetuar a ordem de compra.

Quais são os 4 tipos de commodities?

No mercado podemos encontrar diferentes tipos de commodities, classificados de acordo com as matérias-primas para facilitar a comercialização. Listamos abaixo os principais deles:

Commodities Agrícolas

É a categoria mais antiga de commodities negociada nos mercados financeiros atuais e inclui café, soja, milho, laranja, trigo, açúcar e algodão. As oscilações de preço dessas matérias-primas dependem em grande parte do clima e do consumo dos diferentes países.

Durante o período de janeiro a julho de 2022, o agronegócio representou 48,1% das exportações totais brasileiras. Os setores que mais contribuíram para o aumento de US$20,94 bilhões na exportação foram: complexo de soja, carnes, cereais, farinhas e preparações, produtos florestais e café.

Commodities financeiras

Para fins de investimento, também existem commodities financeiras que não têm uma presença tão tangível como as anteriores, mas que são altamente valorizadas. Fazem parte dessa categoria:

• Moedas como dólar, euro e real;
• ETF: índices como Ibovespa e Small;
• Títulos do Tesouro Direto.

Commodities energéticas

Assim como o próprio nome sugere, as commodities energéticas referem-se aos recursos ligados à geração de energia e créditos de carbono. Esse mercado é particularmente exposto a mudanças na situação política e econômica do país, bem como variações na demanda de energia de acordo com a estação do ano.

As commodities energéticas mais negociadas na B3 são as matérias-primas extraídas da cana de açúcar, como o Etanol Hidratado e Anidro. Mas, fora do país, também é possível encontrar outras opções como gás natural e eletricidade.

Commodities minerais

As commodities minerais são aquelas matérias-primas utilizadas diariamente em processos industriais e essenciais para a transformação em produtos acabados de alta qualidade. Também estão entre as mais rentáveis e importantes para o mercado atual.

Dentro desta categoria de commodities podemos encontrar o petróleo, ouro, minério de ferro, etanol e gás natural.

Por que commodities são cotadas em dólar?

Ao investir em commodities, você vai perceber que elas são cotadas em dólares. A principal justificativa é a estabilidade da moeda norte-americana, utilizada em todos os países como ativos de reserva.

A oferta e demanda é outro motivo para a cotação das commodities ser em dólar. Quando a moeda desvaloriza em relação ao real, os estrangeiros que compram matérias-primas em dólares têm maior poder aquisitivo e podem comprar mais produtos. Isso faz com que a demanda por insumos aumente, assim como o seu valor.

Além disso, quando o dólar se desvaloriza, os investidores começam a buscar outras fontes de investimentos e encontram as commodities como ouro e petróleo. Nesses casos, os fundos são utilizados como refúgio, e se houver muita demanda, o seu valor pode aumentar de maneira significativa.

Quais commodities estão em alta?

Descobrir quais commodities estão em alta deve ser o primeiro fator a ser considerado por quem deseja negociar nesse mercado porque é um aspecto que reflete diretamente nos rendimentos que o ativo pode gerar e no seu nível de liquidez.

Diante disso, listamos abaixo quais foram as commodities que cresceram mais de 10% em 2022 na Bolsa brasileira.

Mineração

As commodities do setor de mineração foram as que mais cresceram em 2022, com alta de 34,77%. O Brasil conta com um grande número de empresas que geram suas receitas através desse mercado ou que dependem da mineração para operar, como:

Agropecuária

A agropecuária é outro segmento de commodities que registrou aumento considerável em 2022, com alta de 17,72%. O Brasil é conhecido como dos principais produtores de proteína animal do mundo e conta com algumas das maiores empresas do mercado, como:

Petróleo e gás

As commodities de petróleo e gás registraram uma alta de 11,78% em 2022. Diferente do que se imagina, além da Petrobrás existem diversas empresas que atuam na exploração e comercialização dessa matéria-prima. Algumas opções de investimentos nesse segmento são:

Por que as commodities subiram tanto?

Os preços das commodities atingiram níveis historicamente elevados no último ano. Para ter uma ideia, em março de 2022 o barril de petróleo do tipo Brent chegou a custar US$140 e o trigo bateu o recorde de US$12.940 por bushel. Desde o início da pandemia da Covid-19, esses insumos sofreram variações de 164,34% e 59,93%, respectivamente.

Existem vários fatores que contribuem para o aumento dos preços das commodities. A guerra da Ucrânia, a pandemia do coronavírus e até questões climáticas, como a seca, afetaram o custo desses insumos.

Durante a pandemia, por exemplo, houveram muitas restrições de produção e escassez de mão de obra. Isso, somado ao aumento dos custos de transporte e distribuição, resultou no disparo dos preços dos combustíveis.

Por que investir em commodities?

Investir em commodities pode trazer três principais benefícios aos seus portfólios: proteção contra inflação, diversificação e potencial de retorno. Explicamos sobre cada um deles logo abaixo.

Proteção contra inflação

As commodities são consideradas uma boa forma de proteção, ou hedge, contra os efeitos negativos da inflação. Ao contrário de outros ativos, o seu valor tende a aumentar durante os períodos inflacionários.

À medida que a demanda por commodities aumenta durante a inflação, o mesmo acontece com seu valor. É por isso que as pessoas que investem nesse tipo de ativo podem potencialmente ganhar dinheiro, mesmo que o valor geral da moeda tenha caído.

Diversificação do portfólio

A diversificação do portfólio significa reduzir os riscos e distribuir os investimentos em vários tipos de ativos diferentes. As commodities têm um desempenho diferente das ações, moedas fiduciárias e criptomoedas.

Essa diferença pode ser percebida, inclusive, durante o aumento da inflação. Nesse período, os investimentos em commodities geralmente não são afetados, mesmo que o valor das moedas fiduciárias caia. Por isso, adicionar commodities ao seu portfólio pode ser considerada uma maneira inteligente de diversificar.

Potencial de retorno

Além da possibilidade de diversificar o portfólio, investir em commodities também oferece maior potencial de retorno. Embora esses ativos estejam sujeitos a flutuações no mercado por meio das taxas de câmbio, taxas de juros e economia global, a sua demanda ainda é forte.

Isso tem um impacto geral positivo nas ações de empresas que lidam especificamente com commodities, assim como nos retornos para os investidores.

Riscos de investir em commodities

A volatilidade das commodities pode ser uma oportunidade, mas também um grande risco. Isso porque essas variações podem deixar o seu portfólio exposto a oscilações de preço e a diminuição da rentabilidade.

Além disso, os preços das commodities também são afetados pelas condições climáticas em todo o mundo. Portanto, se o mau tempo afetar as condições de crescimento de alguma matéria-prima, a oferta fica comprometida e os preços podem aumentar.

Por fim, investir em commodities geralmente significa que você tem uma grande exposição ao preço de um único ativo, como petróleo ou ouro. Apesar de existirem maneiras de diversificar um pouco essa exposição, o seu portfólio não estará completamente protegido, ainda mais se o preço das commodities cair.

Saber o que são e como investir em commodities permite que você tenha uma nova alternativa de investimento dentro do mercado financeiro. No entanto, é importante lembrar que esses ativos não são necessariamente mais seguros do que outros e também podem sofrer flutuações de preços, assim como ações e títulos.

Por isso, antes de investir em commodities, pesquise quais são as melhores opções e planeje como serão feitas as aplicações. Dessa forma, você consegue não só minimizar os riscos, como também explorar a rentabilidade de cada ativo.

De qualquer forma, recomendamos a busca por especialistas do mercado, que podem ajudar você a construir um portfólio de investimentos de acordo com o seu perfil e objetivos.

Perguntas frequentes

Andrea Cortes

Jornalista por formação, e de coração, deixou o Brasil para morar na Inglaterra. Produtora de conteúdo com destaque para as áreas de economia, finanças, empreendedorismo, turismo e desenvolvimento pessoal. Escritora, contadora de histórias, leitora e apaixonada por conhecimento.