Asset Backed Exchange Traded Fund So investieren Sie in einen Fonds der einen Asset Backed Index nachbildet - FasterCapital (2024)

1. Einführung in Asset-Backed Exchange Traded Funds

Asset-Backed Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine Art Anlageinstrument, das ein Engagement in einem Korb von Wertpapieren bietet, die durch einen zugrunde liegenden vermögenswert wie Hypotheken, Darlehen, Forderungen oder andere finanzielle Vermögenswerte besichert sind. Asset-Backed-ETFs zielen darauf ab, die Wertentwicklung eines asset-Backed-index nachzubilden, der den Marktwert und die cashflows der zugrunde liegenden vermögenswerte abbildet. Asset-Backed-ETFs können Anlegern mehrere Vorteile bieten, wie Diversifizierung, Liquidität, Transparenz und geringere Kosten. Sie beinhalten jedoch auch einige Risiken, wie zum Beispiel das Kreditrisiko, das Zinsrisiko, das risiko vorzeitiger rückzahlungen und das Liquiditätsrisiko. In diesem Abschnitt werden wir die folgenden Aspekte von Asset-Backed-ETFs untersuchen:

1. Wie Asset-Backed-ETFs funktionieren: Asset-Backed-ETFs werden von einem Sponsor erstellt, der einen Pool von Vermögenswerten von verschiedenen Originatoren wie Banken, Kreditgebern oder Unternehmen erwirbt. Anschließend überträgt der Sponsor die Vermögenswerte an eine Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle, SPV), die durch die Vermögenswerte besicherte Wertpapiere ausgibt. Diese Wertpapiere werden asset-Backed securities (ABS) genannt und haben verschiedene Tranchen oder Klassen mit unterschiedlichem Risiko- und Ertragsniveau. Anschließend verkauft der Sponsor die ABS an einen autorisierten Teilnehmer (AP), der sie in ETF-Anteile bündelt und auf dem Sekundärmarkt an Anleger verkauft. Der AP fungiert auch als Market Maker, der für die Liquidität und Preisstabilität der ETF-Anteile sorgt. Die ETF-Anteile bilden die Wertentwicklung des Asset-Backed-Index ab, der den Marktwert und die Cashflows der zugrunde liegenden vermögenswerte widerspiegelt. Die ETF-Aktionäre erhalten regelmäßige Ausschüttungen vom SPV, das die Zahlungen von den Vermögensgebern einzieht. Die ETF-Aktionäre haben außerdem das Recht, ihre Anteile beim AP zurückzugeben, der sie gegen die zugrunde liegenden ABS tauscht.

2. So investieren Sie in Asset-Backed-ETFs: Um in Asset-Backed-ETFs zu investieren, benötigen Anleger ein Brokerage-Konto, das ihnen den Handel mit ETFs ermöglicht. Anleger können ETF-Anteile wie jede andere Aktie auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen. Der Preis der ETF-Anteile wird durch Angebot und Nachfrage des Marktes sowie durch den Nettoinventarwert (NAV) des ETF bestimmt, der berechnet wird, indem der Gesamtwert der zugrunde liegenden Vermögenswerte durch die anzahl der ausstehenden aktien dividiert wird. Anleger können auch verschiedene Strategien nutzen, um ihre rendite zu steigern oder ihre risiken abzusichern, beispielsweise den Einsatz von Leverage, Leerverkäufen oder Optionen. Anleger sollten sich jedoch der Gebühren und Kosten bewusst sein, die mit Asset-Backed-ETFs verbunden sind, wie z. B. Verwaltungsgebühren, Transaktionskosten, Geld-Brief-Spannen und Tracking Errors.

3. Beispiele für Asset-Backed-ETFs: Auf dem Markt sind mehrere Asset-Backed-ETFs erhältlich, die sich jeweils auf eine andere Art von Basiswert konzentrieren. Beispielsweise investiert der iShares Mortgage Real Estate ETF (REM) in ein Portfolio von Hypotheken-REITs, bei denen es sich um Unternehmen handelt, die ertragsbringende Immobilien besitzen oder finanzieren, beispielsweise Wohn- oder Gewerbehypotheken. Der VanEck Vectors Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL) investiert in ein Portfolio aus Hochzinsanleihen, bei denen es sich um Anleihen handelt, die aufgrund der Verschlechterung der Bonität des Emittenten von Investment Grade auf Junk-Status herabgestuft wurden Kreditqualität. Der SPDR Bloomberg Barclays Consumer U.S. Dollar Floating Rate ETF (FLRN) investiert in ein Portfolio aus floating Rate notes, bei denen es sich um Anleihen mit variablen Zinssätzen handelt, die regelmäßig auf der Grundlage eines Referenzzinssatzes wie LIBOR angepasst werden oder SOFR. Der Invesco Senior Loan ETF (BKLN) investiert in ein Portfolio aus vorrangigen Krediten, d. H. Krediten, die im falle eines Zahlungsausfalls oder einer insolvenz des Kreditnehmers die höchste Rückzahlungspriorität haben. Der WisdomTree Cloud Computing ETF (WCLD) investiert in ein Portfolio von cloud-Computing-unternehmen, bei denen es sich um Unternehmen handelt, die Software, Plattformen oder Infrastruktur als Service über das Internet bereitstellen. Der Amplify Online Retail ETF (IBUY) investiert in ein Portfolio von Online-Einzelhandelsunternehmen, also Unternehmen, die Waren oder Dienstleistungen über das Internet direkt an Verbraucher verkaufen.

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2. Grundlegendes zum Asset-Backed-Index-Tracking

Das Verständnis der Nachverfolgung von Asset-Backed-Indizes ist ein entscheidender Aspekt bei der Investition in Asset-Backed Exchange Traded Funds (ETFs). In diesem Abschnitt werden wir uns mit den Feinheiten dieses Themas befassen und Einblicke aus verschiedenen Perspektiven gewähren.

1. Überblick über die Asset-Backed-Index-Verfolgung:

Unter Asset-Backed-Index-Tracking versteht man den Prozess der Erstellung eines ETFs, der darauf abzielt, die Wertentwicklung eines bestimmten Asset-Backed-Index nachzubilden. Ein Asset-Backed-Index besteht aus einem Korb von Vermögenswerten wie Hypotheken, Autokrediten oder Kreditkartenforderungen, die verbrieft und auf den Finanzmärkten gehandelt werden.

2. Vorteile der Asset-Backed-Indexverfolgung:

Die Investition in Asset-Backed-ETFs bietet mehrere Vorteile. Erstens sorgt es für Diversifizierung, indem es Anlegern ermöglicht, sich in einer breiten Palette forderungsbesicherter Wertpapiere zu engagieren. Diese Diversifizierung trägt dazu bei, die mit einzelnen vermögenswerten verbundenen risiken zu mindern. Zweitens bieten Asset-Backed-ETFs Liquidität, da sie den ganzen Handelstag über an Börsen gekauft und verkauft werden können. Schließlich bieten diese ETFs Transparenz, da die zugrunde liegenden Vermögenswerte und ihre Wertentwicklung den Anlegern in der Regel offengelegt werden.

3. Risiken und Überlegungen:

Auch wenn die Nachverfolgung von Asset-Backed-Indizes eine lukrative Anlagestrategie sein kann, ist es wichtig, die damit verbundenen Risiken zu verstehen. Ein Risiko besteht im möglichen Ausfall oder Zahlungsverzug der zugrunde liegenden Vermögenswerte, was sich auf die Wertentwicklung des ETFs auswirken kann. Darüber hinaus können sich Änderungen der Zinssätze, der wirtschaftlichen Bedingungen oder der Regulierungsrichtlinien auf den Wert von Asset-Backed Securities auswirken. Anleger sollten diese Risiken sorgfältig abwägen, bevor sie in Asset-Backed-ETFs investieren.

4. Beispiele für Asset-Backed-Index-Tracking:

Um das Konzept zu veranschaulichen, betrachten wir einen Asset-Backed-ETF, der einen Mortgage-Backed-Securities-Index (MBS) nachbildet. Dieser ETF würde darauf abzielen, die Wertentwicklung eines bestimmten MBS-Index nachzubilden, der aus einem Pool von Hypothekendarlehen besteht, die in handelbaren Wertpapieren verbrieft sind. Durch die Investition in diesen ETF können Anleger an der Entwicklung des MBS-Marktes teilhaben, ohne einzelne hypothekenbesicherte Wertpapiere direkt zu besitzen.

5. Strategien für Investitionen in Asset-Backed-ETFs:

Anleger können bei der Anlage in Asset-Backed-ETFs unterschiedliche Strategien verfolgen. Einige entscheiden sich möglicherweise dafür, in breit angelegte Asset-Backed-ETFs zu investieren, die ein Engagement in verschiedenen Anlageklassen bieten, während andere sich möglicherweise auf bestimmte Sektoren konzentrieren, beispielsweise Autokredite oder Studienkredite. Es ist von entscheidender Bedeutung, die Anlagestrategien an der individuellen Risikotoleranz und den Anlagezielen auszurichten.

Das Verständnis der Nachbildung von Asset-Backed-Indizes ist für Anleger, die in Asset-Backed-ETFs investieren möchten, von entscheidender Bedeutung. Durch das Verständnis der mit diesen Investitionen verbundenen Vorteile, Risiken und Strategien können Anleger fundierte Entscheidungen treffen und möglicherweise ihre finanziellen Ziele erreichen.

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3. Vorteile einer Investition in Asset-Backed-ETFs

Asset-Backed exchange Traded funds (ETFs) bieten mehrere Vorteile für Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren und sich in bestimmten Anlageklassen engagieren möchten. Diese Fonds sollen einen Asset-Backed-Index nachbilden, der aus einem Pool zugrunde liegender Vermögenswerte wie Hypotheken, Autokredite oder Kreditkartenforderungen besteht. Durch die Investition in Asset-Backed-ETFs profitieren Anleger von folgenden Vorteilen:

1. Diversifizierung: Asset-Backed ETFs bieten Anlegern zugang zu einer breiten palette zugrunde liegender Vermögenswerte, was dazu beiträgt, das Risiko auf verschiedene Sektoren und branchen zu verteilen. Diese Diversifizierung kann dazu beitragen, die Auswirkungen der Wertentwicklung einzelner Vermögenswerte auf das Gesamtportfolio abzumildern.

2. Stabilität: Asset-Backed ETFs sind durch Sachwerte abgesichert, die im Vergleich zu anderen Anlagearten ein gewisses Maß an Stabilität bieten können. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte generieren Cashflows wie Zinszahlungen oder Mieteinnahmen, die zur Gesamtperformance des Fonds beitragen können.

3. Einkommensgenerierung: Viele Asset-Backed-ETFs konzentrieren sich auf einkommensgenerierende Vermögenswerte wie Anleihen oder Mietobjekte. Diese Fonds können durch regelmäßige Zins- oder Mietzahlungen einen stetigen Ertragsstrom bieten, was sie für Anleger attraktiv macht, die einen regelmäßigen Cashflow anstreben.

4. Potenzial für Kapitalzuwachs: Neben der Generierung von Erträgen bieten Asset-Backed-ETFs auch das Potenzial für Kapitalzuwachs. Da die zugrunde liegenden Vermögenswerte im Laufe der Zeit an Wert gewinnen, kann auch der Nettoinventarwert (NAV) des ETF steigen, was zu potenziellen Kapitalgewinnen für Anleger führt.

5. Liquidität: Asset-Backed ETFs werden an Börsen gehandelt und bieten Anlegern Liquidität und die Möglichkeit, den ganzen Handelstag über aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Liquidität ermöglicht es Anlegern, problemlos Positionen einzugehen oder zu verlassen, was Flexibilität und Komfort bietet.

6. Transparenz: Asset-Backed ETFs legen ihre Bestände regelmäßig offen, sodass Anleger Transparenz über die zugrunde liegenden Vermögenswerte haben. Diese Transparenz ermöglicht es Anlegern, fundierte Entscheidungen auf der Grundlage der Zusammensetzung des Fonds und der darin gehaltenen spezifischen Vermögenswerte zu treffen.

7. Kosteneffizienz: Asset-Backed-ETFs weisen im Allgemeinen niedrigere Kostenquoten auf als aktiv verwaltete fonds. Diese Kosteneffizienz kann langfristig zu höheren Nettorenditen für Anleger führen.

Um die oben genannten Vorteile zu veranschaulichen, betrachten wir ein Beispiel. Angenommen, ein Investor möchte sich am Wohnhypothekenmarkt engagieren, aber nicht direkt in einzelne Hypotheken investieren. Durch die Investition in einen Asset-Backed-ETF, der einen RMBS-Index (Residential Mortgage Backed Securities) nachbildet, kann der Anleger ein diversifiziertes Engagement in einem Pool von Wohnhypotheken erzielen. Diese Investition bietet dem Anleger die Vorteile von Diversifizierung, Stabilität, Ertragsgenerierung, potenziellem Kapitalzuwachs, Liquidität, Transparenz und Kosteneffizienz.

Es ist wichtig zu beachten, dass die spezifischen Vorteile und Merkmale von Asset-Backed-ETFs je nach den zugrunde liegenden Vermögenswerten und der Anlagestrategie des Fonds variieren können. Anleger sollten den Prospekt sorgfältig prüfen und sich an einen Finanzberater wenden, um festzustellen, ob Asset-Backed-ETFs mit ihren Anlagezielen und ihrer Risikotoleranz übereinstimmen.

4. Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in Asset-Backed-ETFs investieren

Die Faktoren, die vor einer Investition in Asset-Backed-ETFs zu berücksichtigen sind, können je nach Perspektive variieren. Es ist wichtig, diese Faktoren gründlich zu analysieren, um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können. Hier sind einige Erkenntnisse, die Sie berücksichtigen sollten:

1. Risikobewertung: Die Bewertung des mit Asset-Backed-ETFs verbundenen Risikos ist von entscheidender Bedeutung. Faktoren wie die zugrunde liegenden Vermögenswerte, Marktbedingungen und Kreditqualität sollten bewertet werden. Das Verständnis der damit verbundenen potenziellen Risiken kann Anlegern dabei helfen, die Eignung der Investition einzuschätzen.

2. Qualität der Vermögenswerte: Die Qualität der zugrunde liegenden Vermögenswerte ist ein wesentlicher Faktor. Anleger sollten die Vermögenszusammensetzung, Diversifizierung und historische Wertentwicklung der Vermögenswerte analysieren. Diese Informationen können Einblicke in die Stabilität und die potenziellen Renditen des ETF geben.

3. Marktbedingungen: Die Überwachung der allgemeinen Marktbedingungen ist unerlässlich. Faktoren wie Zinssätze, Wirtschaftsindikatoren und Branchentrends können sich auf die Wertentwicklung von Asset-Backed-ETFs auswirken. Die Bewertung des aktuellen Marktumfelds kann Anlegern dabei helfen, potenzielle Risiken und chancen vorherzusehen.

4. Liquidität: Liquidität ist ein wichtiger Gesichtspunkt bei der Investition in ETFs. Anleger sollten die Liquidität der zugrunde liegenden Vermögenswerte und des ETF selbst beurteilen. Eine höhere Liquidität erleichtert den Kauf und Verkauf und verringert das Risiko einer Preisvolatilität.

5. Kosten und Gebühren: Es ist von entscheidender Bedeutung, die mit Asset-Backed-ETFs verbundenen kosten und Gebühren zu verstehen. Anleger sollten Kostenquoten, Verwaltungsgebühren und andere Gebühren berücksichtigen. Die Bewertung der Auswirkungen dieser Kosten auf die Anlagerenditen ist für die langfristige Rentabilität von entscheidender Bedeutung.

6. Regulatorisches Umfeld: Es ist wichtig, den Überblick über das regulatorische Umfeld zu behalten. Änderungen der Vorschriften können sich auf den Asset-Backed-ETF-Markt auswirken. Sich über regulatorische Aktualisierungen auf dem Laufenden zu halten, kann Anlegern dabei helfen, potenzielle Risiken zu bewältigen und ihre Anlagestrategien entsprechend anzupassen.

7. Historische Performance: Die Analyse der historischen Performance von Asset-Backed-ETFs kann wertvolle Erkenntnisse liefern. Anleger sollten vergangene Renditen, Volatilität und risikobereinigte Performance überprüfen. Diese Analyse kann dabei helfen, die Konsistenz und die potenzielle zukünftige Leistung des ETF zu beurteilen.

8. Steuerliche Auswirkungen: Es ist von entscheidender Bedeutung, die steuerlichen Auswirkungen einer investition in Asset-Backed-ETFs zu verstehen. Verschiedene Gerichtsbarkeiten können für diese Investitionen unterschiedliche Steuervorschriften und -behandlungen haben. Anleger sollten Steuerexperten konsultieren, um die Einhaltung der Vorschriften sicherzustellen und die Steuereffizienz zu optimieren.

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5. Top Asset-Backed ETFs auf dem Markt

In diesem Abschnitt werden wir verschiedene Erkenntnisse aus unterschiedlichen Perspektiven zu Asset-Backed-ETFs untersuchen.

1. Asset-Backed-ETFs bieten Anlegern Zugang zu einem diversifizierten Portfolio von Vermögenswerten wie Hypotheken, Autokrediten, Kreditkartenforderungen und anderen Arten von Schulden. Diese ETFs sind darauf ausgelegt, die Wertentwicklung bestimmter Asset-Backed-Indizes nachzubilden und Anlegern die Möglichkeit zu bieten, in eine breite Palette zugrunde liegender Vermögenswerte zu investieren.

2. Ein Beispiel für einen Top-Asset-Backed-ETF ist der „ABC Asset-Backed ETF“. Dieser ETF bildet einen Index ab, der aus mit Wohnimmobilien besicherten Wertpapieren (RMBS) besteht, und hat im Laufe der Jahre durchweg stabile Renditen erzielt. Für Anleger, die sich am Immobilienmarkt engagieren möchten, könnte dieser ETF attraktiv sein.

3. Ein weiterer bemerkenswerter Asset-Backed-ETF ist der „XYZ Auto Loan ETF“. Dieser ETF konzentriert sich auf die Verbriefung von Autokrediten und zielt darauf ab, Anlegern Zugang zur Entwicklung des Autokreditmarktes zu verschaffen. Es bietet eine einzigartige Möglichkeit, in die Automobilindustrie zu investieren und kann eine attraktive Option für diejenigen sein, die sich für diesen Sektor interessieren.

4. Wenn man Asset-Backed-ETFs in Betracht zieht, ist es wichtig, die Qualität und Diversifizierung der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu beurteilen. Einige ETFs können eine höhere Konzentration in bestimmten Anlageklassen aufweisen, was das Risikoprofil erhöhen kann. Anleger sollten den Prospekt des ETFs sorgfältig lesen und die Zusammensetzung der zugrunde liegenden Vermögenswerte verstehen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.

5. Es ist erwähnenswert, dass Asset-Backed-ETFs Anlegern ein gewisses Maß an Transparenz und Liquidität bieten können. Im Gegensatz zur direkten Anlage in einzelne Vermögenswerte bieten ETFs den Komfort, Aktien an der Börse zu kaufen und zu verkaufen. Diese Liquidität kann für Anleger von Vorteil sein, die ihre Positionen schnell anpassen möchten.

6. Anleger sollten auch die Kostenquote und Verwaltungsgebühren berücksichtigen, die mit Asset-Backed-ETFs verbunden sind. Diese Kosten können je nach ETF variieren und sich auf die Gesamtrendite auswirken. Es ist ratsam, die Kostenquoten zu vergleichen und die Erfolgsbilanz des Fonds zu berücksichtigen, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.

6. So bewerten Sie die Leistung von Asset-Backed-ETFs

Die Bewertung der Performance von Asset-Backed-ETFs ist ein wichtiger Aspekt bei der Anlage in Fonds, die Asset-Backed-Indizes nachbilden. Bei der Beurteilung der Leistung ist es entscheidend, verschiedene Perspektiven zu berücksichtigen, um ein umfassendes Verständnis zu erlangen. Hier sind einige Erkenntnisse, die Ihnen bei der Bewertung der Leistung von Asset-Backed-ETFs helfen sollen:

1. Historische Performance: Die Analyse der historischen Performance des ETF kann wertvolle Erkenntnisse liefern. Sehen Sie sich die Renditen des Fonds über verschiedene Zeiträume an, beispielsweise ein Jahr, drei Jahre und fünf Jahre. Dies wird Ihnen helfen, die Konsistenz und Stabilität der Fondsperformance zu beurteilen.

2. tracking error: Der Tracking Error misst die Abweichung der Wertentwicklung des ETF von seinem zugrunde liegenden Index. Ein geringerer Tracking Error zeigt an, dass der Fonds dem Index genau folgt. Bewerten Sie den Tracking Error über verschiedene Zeiträume, um sicherzustellen, dass der ETF die Performance des Asset-Backed-Index genau widerspiegelt.

3. Kostenquote: Die Kostenquote stellt die jährlichen Gebühren dar, die der ETF-Anbieter erhebt. Niedrigere Kostenquoten sind im Allgemeinen günstig, da sie die Auswirkungen auf Ihre Anlagerenditen verringern. Vergleichen Sie die Kostenquoten verschiedener Asset-Backed-ETFs, um kostengünstige Optionen zu ermitteln.

4. Liquidität: Liquidität ist ein wichtiger Faktor, der bei der Bewertung von ETFs berücksichtigt werden muss. Eine höhere Liquidität stellt sicher, dass Sie Aktien problemlos kaufen oder verkaufen können, ohne den Marktpreis wesentlich zu beeinflussen. Bewerten Sie das durchschnittliche tägliche handelsvolumen und die Geld-Brief-Spannen, um die Liquidität des Asset-Backed-ETF einzuschätzen.

5. Bestände und Diversifizierung: Untersuchen Sie die Bestände des ETF, um die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu verstehen, die er verfolgt. Ein gut diversifizierter ETF sollte über eine ausgewogene Mischung verschiedener Asset-Backed Securities verfügen. Bewerten Sie die Konzentration der Bestände und beurteilen Sie, ob sie mit Ihren Anlagezielen und Ihrer Risikotoleranz übereinstimmt.

6. Risikokennzahlen: Berücksichtigen Sie Risikokennzahlen wie Standardabweichung, Beta und Sharpe Ratio, um die risikobereinigte Leistung des Asset-Backed-ETF zu bewerten. Diese Kennzahlen bieten Einblicke in die Volatilität des Fonds, seine Sensibilität gegenüber Marktbewegungen und die risikobereinigten Renditen.

7. Marktbedingungen: Bewerten Sie die Leistung des Asset-Backed-ETF unter verschiedenen Marktbedingungen. Bewerten Sie, wie sich der Fonds in Zeiten von Marktvolatilität, Wirtschaftsabschwung oder branchenspezifischen Ereignissen entwickelt hat. Dies wird Ihnen helfen, die Widerstandsfähigkeit und Fähigkeit des Fonds zu verstehen, sich in schwierigen Marktumgebungen zurechtzufinden.

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7. Risiken im Zusammenhang mit Asset-Backed ETF-Investitionen

Asset-Backed Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine Anlageform, die einen Index abbildet, der aus Wertpapieren besteht, die durch einen Pool von Vermögenswerten wie Hypotheken, Darlehen oder Forderungen besichert sind. Diese ETFs bieten Anlegern Zugang zu einem diversifizierten Portfolio ertragsgenerierender Vermögenswerte sowie das Potenzial für Kapitalzuwachs. Allerdings bergen Asset-Backed-ETFs wie jede Anlage auch einige Risiken, über die sich Anleger vor einer Investition im Klaren sein sollten. In diesem Abschnitt werden wir einige der Hauptrisiken besprechen, die mit Asset-Backed-ETFs verbunden sind, wie zum Beispiel:

1. Kreditrisiko: Dies ist das Risiko, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte des ETF ausfallen oder in Verzug geraten, was zu Verlusten für den ETF und seine Anleger führt. Wenn beispielsweise eine große Anzahl von Hypotheken im ETF ihre Zahlungen nicht leisten, kann es sein, dass der ETF einen Rückgang seines Nettoinventarwerts (NAV) und seiner Ausschüttungen erleidet. Das Kreditrisiko kann je nach Qualität und Diversifizierung der Vermögenswerte sowie den Wirtschafts- und Marktbedingungen variieren. Anleger können die Bonitätsbewertung und die Ausfallraten der Vermögenswerte im ETF überprüfen, um die Höhe des Kreditrisikos einzuschätzen.

2. Zinsrisiko: Dies ist das Risiko, dass Änderungen der Zinssätze den Wert und die Erträge des ETF beeinflussen können. Im Allgemeinen haben forderungsbesicherte Wertpapiere einen festen Zinssatz, was bedeutet, dass sie empfindlich auf Änderungen der vorherrschenden Marktzinssätze reagieren. Wenn die Zinsen steigen, kann der Wert der Asset-Backed Securities sinken, da Anleger höhere Renditen für ihre Anlagen verlangen. Umgekehrt kann der Wert der Asset-Backed Securities steigen, wenn die Zinsen sinken, da Anleger bereit sind, niedrigere Renditen für ihre Anlagen zu akzeptieren. Das Zinsrisiko kann sich auch auf die Erträge des ETF auswirken, da die Zinszahlungen aus den Vermögenswerten möglicherweise nicht mit den Marktzinsen Schritt halten. Anleger können die Laufzeit und die Rendite des ETF überprüfen, um die Höhe des Zinsrisikos einzuschätzen.

3. Liquiditätsrisiko: Dies ist das Risiko, dass der ETF aufgrund eines geringen Handelsvolumens oder von Marktstörungen möglicherweise nicht in der Lage ist, die Asset-Backed Securities zu einem fairen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Das Liquiditätsrisiko kann sich auf die Wertentwicklung und die Kosten des ETF sowie auf die Fähigkeit von Anlegern auswirken, in den ETF einzusteigen oder aus ihm auszusteigen. Wenn der ETF beispielsweise mit einem großen Rücknahmeantrag konfrontiert wird, muss er möglicherweise einige der Asset-Backed Securities mit einem Abschlag verkaufen, was zu einem Verlust für den ETF und seine Anleger führt. Das Liquiditätsrisiko kann je nach Angebot und Nachfrage der Asset-Backed Securities sowie den Marktbedingungen variieren. Anleger können das Handelsvolumen und die geld-Brief-spanne des ETF überprüfen, um die Höhe des Liquiditätsrisikos einzuschätzen.

4. tracking-Error-risiko: Hierbei handelt es sich um das Risiko, dass der ETF aufgrund von Gebühren, Kosten oder anderen Faktoren möglicherweise nicht in der Lage ist, die Wertentwicklung des Asset-Backed-Index, den er nachbildet, nachzubilden. Das Tracking-Error-Risiko kann sich auf die Rendite und die Volatilität des ETF sowie auf die Korrelation mit dem Index auswirken. Wenn der ETF beispielsweise eine hohe Verwaltungsgebühr erhebt, kann dies die Rendite des ETF schmälern und zu einer Abweichung vom Index führen. Das Tracking-Error-Risiko kann je nach Methodik und Effizienz des ETF variieren. Anleger können die tracking-Differenz und den Tracking-error des ETF überprüfen, um die Höhe des Tracking-Error-Risikos einzuschätzen.

Dies sind einige der Hauptrisiken, die mit Asset-Backed-ETF-Anlagen verbunden sind. Anleger sollten die potenziellen Vor- und Nachteile dieser ETFs sorgfältig abwägen und ihre Risikotoleranz, Anlageziele und ihren Zeithorizont berücksichtigen, bevor sie investieren. Asset-Backed-ETFs können ein nützliches Instrument zur diversifizierung und Verbesserung eines portfolios sein, sie sind jedoch nicht ohne Risiken. Anleger sollten stets eigene Recherchen durchführen und einen professionellen Berater konsultieren, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.

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8. Strategien für die Investition in Asset-Backed-ETFs

Asset-Backed Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine Anlageform, die einen Index von Wertpapieren abbildet, die durch einen Pool von Vermögenswerten wie Hypotheken, Darlehen, Forderungen oder andere Finanzverträge besichert sind. Diese Vermögenswerte erzeugen Cashflows, die zur Zahlung der Zinsen und des Kapitals der Wertpapiere verwendet werden. Asset-Backed-ETFs bieten Anlegern Zugang zu einem diversifizierten Portfolio ertragsgenerierender Vermögenswerte und sorgen gleichzeitig für Liquidität, Transparenz und niedrige Gebühren.

Allerdings birgt die Investition in Asset-Backed-ETFs auch einige Risiken und Herausforderungen, wie zum Beispiel das Kreditrisiko, das Zinsrisiko, das risiko einer vorzeitigen rückzahlung, das Liquiditätsrisiko und das regulatorische Risiko. Daher müssen Anleger bestimmte Strategien anwenden, um fundierte Entscheidungen zu treffen und ihre Renditen zu optimieren. Hier sind einige der Strategien, die Anlegern in Asset-Backed-ETFs helfen können:

1. Verstehen Sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte und ihre Performance. Asset-Backed ETFs bestehen aus verschiedenen Arten von vermögenswerten, wie Wohnhypotheken, Gewerbehypotheken, Autokrediten, Studentendarlehen, Kreditkartenforderungen usw. Alle Die Art des Vermögenswerts hat seine eigenen Merkmale, wie z. B. Laufzeit, Zinssatz, Ausfallrate, vorzeitige Rückzahlungsrate usw. Anleger sollten verstehen, wie sich diese Vermögenswerte unter verschiedenen Wirtschafts- und Marktbedingungen entwickeln und wie sie sich auf die Cashflows und den Wert des ETF auswirken . Beispielsweise weisen Wohnhypotheken bei niedrigen Zinsen tendenziell höhere vorzeitige Rückzahlungsraten auf, was die Laufzeit und die Rendite des ETF verringert. Andererseits weisen gewerbliche Hypotheken tendenziell niedrigere vorzeitige Rückzahlungsraten, aber höhere Ausfallraten auf, was das Kreditrisiko und die Volatilität des ETF erhöht.

2. Vergleichen Sie die ETFs anhand ihres risiko-Rendite-profils. Asset-Backed ETFs können in ihrem risiko-Rendite-profil variieren, abhängig von der Qualität, Laufzeit und Diversifikation der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Anleger sollten die ETFs anhand ihrer Rendite, Volatilität, Bonität, Kostenquote, Tracking Error und anderen Kennzahlen vergleichen. Beispielsweise kann ein ETF, der einen Index aus hochwertigen, kurzfristigen und diversifizierten Vermögenswerten abbildet, eine geringere Rendite, aber auch ein geringeres Risiko und geringere Kosten aufweisen als ein ETF, der einen Index aus minderwertigen, langfristigen Vermögenswerten nachbildet -Laufzeit und konzentrierte Vermögenswerte. Anleger sollten die ETFs wählen, die ihrer Risikobereitschaft und ihren Renditeerwartungen entsprechen.

3. Überwachen Sie die Marktbedingungen und die ETF-Leistung. Asset-Backed ETFs reagieren empfindlich auf Veränderungen der Marktbedingungen, wie Zinssätze, Kreditspannen, Liquidität und Nachfrage. Anleger sollten die Marktbedingungen und die ETF-Performance regelmäßig überwachen und ihr Portfolio entsprechend anpassen. Wenn beispielsweise die Zinssätze steigen, möchten Anleger möglicherweise ihr Engagement in Asset-Backed-ETFs mit längerer Laufzeit und geringerer Kreditqualität reduzieren, da sie möglicherweise unter Preisrückgängen und geringeren Cashflows leiden. Wenn andererseits die Zinssätze sinken, möchten Anleger möglicherweise ihr Engagement in Asset-Backed-ETFs mit kürzerer Laufzeit und höherer Kreditqualität erhöhen, da sie möglicherweise von Preissteigerungen und höheren Cashflows profitieren.

4. Diversifizieren Sie das Portfolio mit anderen Arten von ETFs. Asset-Backed ETFs sind nicht die einzige Art von ETFs, die Anlegern Erträge und Diversifizierung bieten können. Es gibt andere Arten von ETFs, die Asset-Backed-ETFs ergänzen können, wie etwa Aktien-ETFs, Anleihen-ETFs, Rohstoff-ETFs usw. Anleger sollten ihr Portfolio mit anderen Arten von ETFs diversifizieren, die unterschiedliche Risiko-Rendite-Profile, Korrelationen und Engagements aufweisen verschiedene Faktoren. Beispielsweise können Aktien-ETFs für Wachstum und Kapitalzuwachs sorgen, Anleihen-ETFs für Stabilität und Sicherheit und Rohstoff-ETFs für Inflationsschutz und Diversifizierung. Durch die Diversifizierung des Portfolios mit anderen Arten von ETFs können Anleger ihr Gesamtrisiko reduzieren und ihre Gesamtrendite steigern.

9. Fundierte Entscheidungen bei Asset-Backed-ETF-Investitionen treffen

In diesem Blog haben wir das Konzept von Asset-Backed Exchange Traded Funds (ETFs) untersucht. Hierbei handelt es sich um Fonds, die einen Index abbilden, der aus Wertpapieren besteht, die durch zugrunde liegende vermögenswerte wie Hypotheken, Kredite oder Forderungen besichert sind. Wir haben auch die vorteile und Risiken einer anlage in Asset-Backed-ETFs sowie einige der Faktoren besprochen, die sich auf deren Leistung und Bewertung auswirken. In diesem abschließenden Abschnitt fassen wir die wichtigsten punkte zusammen und geben einige Tipps, wie Sie fundierte Entscheidungen bei der Investition in Asset-Backed-ETFs treffen können.

Asset-Backed-ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, sich in einem diversifizierten Portfolio ertragsgenerierender Vermögenswerte wie Mortgage-Backed Securities (MBS), Asset-Backed Securities (ABS) oder collateralized Loan obligations (CLOs) zu engagieren. Diese Vermögenswerte sind in der Regel illiquide und für Privatanleger schwer zugänglich, aber Asset-Backed-ETFs machen sie zugänglicher und handelbarer. Asset-Backed-ETFs können außerdem höhere Renditen, eine geringere Volatilität und eine geringere Korrelation mit anderen Anlageklassen bieten als herkömmliche Renten-ETFs.

Asset-Backed-ETFs bringen jedoch auch einige einzigartige Herausforderungen und Risiken mit sich, derer sich Anleger bewusst sein sollten. Diese beinhalten:

- Kreditrisiko: Das Risiko, dass die Kreditnehmer oder Emittenten der zugrunde liegenden Vermögenswerte ihren Zahlungen nicht nachkommen, was zu Verlusten für die ETF-Inhaber führt. Das Kreditrisiko kann durch makroökonomische Bedingungen, Branchentrends oder bestimmte Ereignisse beeinflusst werden, die sich auf die Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer oder Emittenten auswirken. Das Kreditrisiko kann durch die Investition in Asset-Backed-ETFs mit höherer Bonität, niedrigeren Ausfallraten oder höheren Wiederherstellungsraten gemindert werden.

- Zinsrisiko: Das Risiko, dass Änderungen der Zinssätze den Wert und die Cashflows der zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen, was zu Verlusten für die ETF-Inhaber führt. Das Zinsrisiko kann durch die Geldpolitik, Inflationserwartungen oder die Marktstimmung beeinflusst werden. Das Zinsrisiko kann durch die Anlage in Asset-Backed-ETFs mit kürzerer Laufzeit, geringerer Sensitivität oder höheren Kupons gemindert werden.

- Liquiditätsrisiko: Das Risiko, dass die ETF-Inhaber die ETF-Anteile aufgrund eines geringen Handelsvolumens, großer Geld-Brief-Spannen oder Marktstörungen nicht zu einem fairen Preis kaufen oder verkaufen können. Das Liquiditätsrisiko kann durch die Liquidität der zugrunde liegenden Vermögenswerte, die Größe und Zusammensetzung des ETF oder die Nachfrage und das Angebot der ETF-Anteile beeinflusst werden. Das Liquiditätsrisiko kann durch die Investition in Asset-Backed-ETFs gemindert werden, die über ein größeres verwaltetes Vermögen, ein höheres Handelsvolumen oder einen geringeren Tracking Error verfügen.

Um fundierte Entscheidungen bei der Investition in Asset-Backed-ETFs zu treffen, sollten Anleger die folgenden Schritte berücksichtigen:

1. Definieren Sie Ihre Anlageziele und Risikotoleranz: Bevor Sie in einen Asset-Backed-ETF investieren, sollten Sie eine klare Vorstellung davon haben, warum Sie investieren, was Sie erreichen möchten und wie hoch das Risiko ist, das Sie eingehen Bereit zu nehmen. Dies wird Ihnen helfen, Ihre Auswahl einzugrenzen und die Asset-Backed-ETFs auszuwählen, die Ihrem Profil und Ihren Vorlieben entsprechen.

2. Recherchieren Sie den ETF und seinen zugrunde liegenden Index: Bevor Sie in einen Asset-Backed-ETF investieren, sollten Sie Ihre Hausaufgaben machen und verstehen, wie der ETF funktioniert, was er abbildet und wie er aufgebaut ist. Sie sollten auch den zugrunde liegenden Index und seine Komponenten recherchieren und deren Leistungs-, Risiko- und Renditemerkmale analysieren. Sie sollten den ETF auch mit anderen ähnlichen oder konkurrierenden ETFs vergleichen und deren Vor- und Nachteile bewerten.

3. Überwachen Sie den ETF und seine Marktbedingungen: Nachdem Sie in einen Asset-Backed-ETF investiert haben, sollten Sie dessen Leistung, Preis und Gebühren im Auge behalten und diese mit Ihren Erwartungen und Benchmarks vergleichen. Sie sollten auch die Marktbedingungen und die Faktoren überwachen, die sich auf den ETF und seine zugrunde liegenden Vermögenswerte auswirken, wie z. B. Zinssätze, Bonitätsbewertungen oder Ausfälle. Sie sollten auch bereit sein, Ihr Portfolio anzupassen oder Ihre Position zu verlassen, wenn sich der ETF oder die Marktbedingungen erheblich ändern.

Wenn Sie diese Schritte befolgen, können Sie fundierte Entscheidungen treffen und Ihre Rendite optimieren, wenn Sie in Asset-Backed-ETFs investieren. Asset-Backed-ETFs können eine wertvolle Ergänzung Ihres Portfolios sein, sofern Sie deren Vorteile und Risiken verstehen und klug und verantwortungsbewusst investieren. Vielen Dank, dass Sie diesen Blog gelesen haben, und wir hoffen, dass Sie ihn nützlich und informativ fanden.